方向投資法 (上年度自買基金的分享)

剛好收到了一年的基金回報成績表, 那是小弟在2008年度新買入的一份月供式基金.

回顧一年前, 2008年7月至8 月間, 小弟在海嘯下看見百年難遇的機會, 那時樓市泡沫, 香港所受的影響只是冰山一角, 最悲涼是外國的房地產, 美國房地產幾乎跌至50年前的底位, 英國房地產跌幅也接近一半, 假若美國不是帶頭印銀紙救市, 肯定不會有現在的看似轉好的光景.

當時除了股市, 樓市爆破, 商品因基金恐怖式拆倉而反覆尋底, 金價回到us$680, 白金也跌穿一千元, 農產品更不用提了, -80%有多... 當時很多人是擔心困擾, 小弟卻看見了機會~!

8月初, 剛好有位基金經理打來, 他真幸運, 我想買的時候, 他打來, 第一次見面的時候, 我已經跟他說了這句話.

"我很想買外國的樓, 很想買日本的股票, 很想買新興市場, 很想買農產品, 很想買新興能源!!!!"

回想他當時一定覺得我是 "玩野"... 生意有那麼容易做嗎?

沒錯, 小弟的概念是很簡單:

第一, 基金的年期只做 5 年, 太長看不到, 5 年剛剛好.

第二, 美國及英國的樓市無論有沒有政府救市也好, 5 年足夠有數倍以上的升幅.

第三, 日本經濟低迷了超過20年, 海嘯對日本經濟造成的損失不大, 而且, 這年來日本資金充裕, 能夠大量地用平價收購海外資產, 5 年內搏它有一個經濟起飛的機會, 超值!

第四, 新興市場才剛剛發展, 當時撤資是因為資金不足, 到了資金回流時, 受惠的大有可能是那些國家, 而且小型國家容易調控經濟, 反彈週期快速.

第五, 商品是長線投資的利器, 當時我深信美元會在2009 年先升後跌, 故買下商品便是最佳的選擇, 但我所揀選的基金只集中於農產品及新能源, 不做金屬, 那麼就算美元反彈, 所受的影響會比金屬低很多, 而且, 我也看中新能源會慢慢地取代 "能源市場", 只因當時有乙醇新能源的興起, 而乙醇提取自粟米等.

第六, 當時美匯指數走到 70, 買 10%美元作對沖風險也是不錯的選擇, 而且, 一年後可以隨時作新的調控, 考慮了這個資金上的保留.

所以, 我選擇了以下幾種基金, 並且回報算是不錯:

25% Credit Agricole ASEAN New Market

15% DWS Global Agribusines
20% Merrill Lynch New Enegry
10% Merrill Lynch Japan Opportunities
20% Schroder Global Property Securities
10% USD Savings
TOTAL = 100%

一年後, 整體純利 31.7% (已扣除所有手續費---7%左右)

其實, 買股票的升幅可能遠超基金, 但是, 想投資海外的市場唯有依賴這些基金了, 而且, 在跌市中月股基金, 一來比大手買入股票的風險為低, 二來潛在的升幅可能是本金的數倍哩!

最後, 若大家都已經買入基金的話, 記得最少每一年找你的基金經理談談, 看看有沒有調整分佈比例的需要.